、传媒等职业午后领涨，光模块（CPO）、光通信等概念指数再度强势走高。近期备受重视的

　　音讯面上，海外云厂商Capex预期修正。详细来看，海外首要云厂商发布25年1-3月季报，总计Capex约765.4亿美元，同比增加64.0%。华西证券指出，算力需求在曩昔两年获益于算力催生一波跳跃式需求量开端上涨，而短期供给紧缺、大厂大模型“军备”比赛加重供需紧缺。中长期看AI使用仍处于极前期，包含具身智能在内的很多AI+使用场景仍有巨大空间。作为算力集群拓宽的根底组件，光模块职业依然具有高增长才能。当时时点，算力板块继续具有底层需求与估值支撑，其间光模块短期商场超跌估值已进入较低区间有望上升，此外，包含算力设备、数据中心及配套等相关获益标的也有望康复。

　　揭露信息显现，50ETF（516630）的AI算力含量较高，标的指数成分股覆盖了光模块&光器材、算力租借（IDC）、数据贮存、服务器、液冷等算力基建概念板块。此外，指数傍边DeepSeek概念股含量较高，据华创证券测算，指数（930851）的Deepseek概念股含量为42.9%。云核算50ETF（516630）当时办理费率0.15%，保管费率0.05%，算计费率0.2%，为全商场同种类型的产品最低费率水平。